Quando o beta é maior que 1? Leia mais: O que significa Beta maior que 1
Significado dos valores do Beta
O β maior que 1 indica que o ativo tem um alto risco. Isso porque, o seu retorno varia mais do que o proporcional do mercado. Logo, em variações positivas, a aplicação tende a render mais do que o índice do mercado. Porém, em variações negativas, a queda pode ser maior.
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Assim, um ativo que tenha beta igual a 1, terá risco igual ao benchmark – logo, é considerada neutra; Resultado: β > 1: a ação apresenta mais mudanças em comparação ao mercado geral – logo, é vista como agressiva.Um valor de beta inferior a 1 significa que o papel é, teoricamente, menos volátil do que o mercado. Incluir essa ação em uma carteira torna menos arriscado do que a mesma carteira sem a ação. Um beta maior que 1 indica que o papel é, teoricamente, mais volátil do que o mercado.
Quanto maior o Beta melhor
O índice beta funciona com base em uma relação que demonstra a volatilidade do ativo quanto ao indicador de referência. Como risco e retorno são proporcionais, um resultado maior nesse índice pode indicar um potencial ampliado de ganhos.
