Para que serve o ROA? Leia mais: Que es el ROA y como se interpreta

Para que serve o ROA?

Quanto mais alto for o ROA, mais eficiente é a companhia. Isso porque ela é capaz de gerar mais lucros com ativos menores. Se uma empresa apresenta um ROA baixo, pode significar que seus investimentos foram direcionados para projetos pouco rentáveis. também pode significar que a seus ativos tem baixa produtividade.

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O ROA alto quer dizer que a aplicação do capital está sendo bem administrada. Já um índice baixo pode significar que a empresa está fazendo investimentos pouco rentáveis ou até mesmo que a operação está com as despesas em alta.ROA = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100
O lucro líquido é a diferença entre a receita total e o custo total. Ele pode ser encontrado no demonstrativo de resultados da companhia de capital aberto. Já o ativo total aparece no balanço patrimonial.

Como se calcula El ROA y el ROE

Para calcular o ROE, você deve fazer uma divisão entre o lucro líquido e o patrimônio líquido de determinado ano. Isto porque permite saber qual o potencial de retorno sobre os recursos produtivos daquela empresa. Assim, você consegue chegar facilmente ao número.

Um ROA de 10% significa que a cada R$ 1 investido em ativos, o percentual de retorno será de R$ 0,10. Mas esse valor é alto ou baixo Quanto maior for o resultado em relação à taxa básica de juros, a Selic (atualmente 2% ao ano), mais poderemos dizer que o retorno é atrativo.Existem duas formas básicas de melhorar o ROA de uma empresa: aumentar o lucro operacional ou diminuir os ativos. Vou me ater à segunda opção hoje, por entender que toda empresa tem ativos e pode otimizar o uso deles.Um ROA de 10% significa que a cada R$ 1 investido em ativos, o percentual de retorno será de R$ 0,10. Mas esse valor é alto ou baixo Quanto maior for o resultado em relação à taxa básica de juros, a Selic (atualmente 2% ao ano), mais poderemos dizer que o retorno é atrativo.

O ROE permite a avaliação da geração de valor de um negócio a partir do uso de seus próprios recursos. Por outro lado, o ROA representa o retorno que a organização obteve com seus investimentos relacionados aos seus ativos — o total que a companhia detém entre bens e direitos.

Como explicar o ROE

Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) é calculado pela divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido de uma empresa. Ou seja, ele serve para medir o retorno total em lucro líquido gerado em relação ao patrimônio líquido (diferença entre ativo e passivo).

ROE (sigla para Return on Equity) é um indicador financeiro capaz de medir a capacidade de uma empresa de gerar valor através dos recursos que ela possui inicialmente. Ou seja: mostra quanto é gerado de lucro em relação ao capital investido.

Existem duas formas básicas de melhorar o ROA de uma empresa: aumentar o lucro operacional ou diminuir os ativos. Vou me ater à segunda opção hoje, por entender que toda empresa tem ativos e pode otimizar o uso deles.

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Qual a diferença entre ROA E ROE O ROE permite a avaliação da geração de valor de um negócio a partir do uso de seus próprios recursos. Por outro lado, o ROA representa o retorno que a organização obteve com seus investimentos relacionados aos seus ativos — o total que a companhia detém entre bens e direitos.O ROE te permite entender o rendimento da empresa, além do lucro líquido apresentando por ela ao longo do ano. Em um mercado financeiro cada vez mais dinâmico e que pode apresentar bastante volatilidade, você deve procurar análises que são baseadas no desempenho real das empresas, evitando análises superficiais.Por isso, entender mais sobre essa métrica de análise fundamentalista é muito importante para tomar decisões mais apropriadas na hora de investir. Isso porque, quanto maior o ROE, mais proficiência os gestores de uma empresa possuem na hora de realizar atividades lucrativas.Atualmente, um número considerado bom para o return on equity é 15% ao ano. Dizer que uma tem o ROE de 15% ao ano, em outras palavras, significa que ela gera 15 centavos de novos ativos para cada real investido originalmente pelos acionistas.

Isso significa que, para encontrar o ROA, é preciso dividir o lucro líquido pelo ativo total da empresa e multiplicar por 100. Se, por exemplo, uma companhia tem um lucro líquido de R$ 300 mil e o ativo total de R$ 2 milhões, o seu cálculo ficará assim: ROA = 300.000 / 2.000.000 x 100.ROA = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100
O lucro líquido é a diferença entre a receita total e o custo total. Ele pode ser encontrado no demonstrativo de resultados da companhia de capital aberto. Já o ativo total aparece no balanço patrimonial.Investir nas ações dessa empresa pode ser uma boa ideia porque, quanto maior o ROE de uma empresa, maiores são as chances de valorização dos seus ativos. Se transformando em boas opções para composição de uma carteira de investimentos equilibrada.O indicador mais comum para saber se um papel está barato ou caro é o "preço por lucro", o famoso "P/L". Nele, é comparado o valor de mercado da companhia (ou seja, o preço de cada ação negociada vezes a quantidade de ações disponíveis no mercado) com o lucro líquido daquela empresa.

Um ROA de 10% significa que a cada R$ 1 investido em ativos, o percentual de retorno será de R$ 0,10. Mas esse valor é alto ou baixo Quanto maior for o resultado em relação à taxa básica de juros, a Selic (atualmente 2% ao ano), mais poderemos dizer que o retorno é atrativo.De uma forma bem direta, podemos dizer que ROE é um indicador que tem como objetivo analisar e medir a capacidade que uma empresa tem para gerar valor para o negócio e para investidores, a partir dos recursos que a própria empresa possui.Atualmente, um número considerado bom para o return on equity é 15% ao ano. Dizer que uma tem o ROE de 15% ao ano, em outras palavras, significa que ela gera 15 centavos de novos ativos para cada real investido originalmente pelos acionistas.Pontos obrigatórios ao analisar uma ação

  1. Calcule o índice Preço/Lucro (P/L)
  2. Dividend Yield (DY)
  3. DY = (total em proventos em dinheiro [últimos 12 meses] ÷ preço atual da ação) x 100.
  4. Faça o cálculo do PREÇO / Valor Patrimonial por Ação (P/VPA)
  5. Antes de mais nada, é necessário encontrar o VPA.


Mesmo que não exista a hora certa, existem os melhores momentos econômicos para comprar e vender os ativos, sobretudo na bolsa de valores, e que vão te dar mais confiança. Para ter sucesso nos investimentos em ações não especule, invista pensando no longo prazo, mas não ignore as flutuações do mercado.Segundo o especialista da Clear Corretora, o melhor horário para comprar e vender ações ocorre em dois momentos. Das 9h às 12h30, quando o trader consegue pegar todo o fluxo do que aconteceu na Europa e Ásia e na abertura das bolsas dos Estados Unidos. Já o segundo é perto do fechamento, das 15h às 17h.