O que é ROIC e ROA? Leia mais: O que é o indicador ROA

ROA é a sigla de Return on Asset, que significa Retorno sobre o Ativo, em tradução livre. Ou seja, o indicador mostra a rentabilidade e a capacidade total de lucro de um ativo dentro de uma organização.

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O ROIC (Return On Invested Capital) também conhecido como “Retorno Sobre Capital Investido” é um indicador que avalia a rentabilidade do investimento aplicado pelos acionistas e credores na empresa. Essa métrica considera tanto o capital próprio da empresa, como empréstimos e de terceiros.Uma referência comum para evidências de criação de valor é um retorno superior a 2% do custo de capital da empresa. Se o ROIC for menor que isso é considerado um “destruidor” de valor. Algumas empresas chegam a operar com um nível de retorno zero e não possuem capital excedente para investir no crescimento futuro.

Qual é um ROA bom

Quanto mais alto for o ROA, mais eficiente é a companhia. Isso porque ela é capaz de gerar mais lucros com ativos menores. Se uma empresa apresenta um ROA baixo, pode significar que seus investimentos foram direcionados para projetos pouco rentáveis. também pode significar que a seus ativos tem baixa produtividade.

Uma referência comum para evidências de criação de valor é um retorno superior a 2% do custo de capital da empresa. Se o ROIC for menor que isso é considerado um “destruidor” de valor. Algumas empresas chegam a operar com um nível de retorno zero e não possuem capital excedente para investir no crescimento futuro.Logo, quanto maior for o ROIC de uma empresa, maior a sua capacidade de gerar valor com o capital de terceiros. Também é importante ressaltar, que empresas com ROIC abaixo de 2% estão se autodestruindo em relação ao tempo e podem ser um grande risco para os investidores.Isso significa que, para encontrar o ROA, é preciso dividir o lucro líquido pelo ativo total da empresa e multiplicar por 100. Se, por exemplo, uma companhia tem um lucro líquido de R$ 300 mil e o ativo total de R$ 2 milhões, o seu cálculo ficará assim: ROA = 300.000 / 2.000.000 x 100.

Como calcular o ROIC
O ROIC resulta no percentual de retorno gerado pela empresa com o uso de seu capital investido. Para encontrar este valor o seu cálculo é feito dividindo o lucro operacional, sem impostos, pelo capital da empresa.

Como calcular o ROA exemplo

Como calcular a ROA
ROA = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100. Para exemplificar, suponha que a soma total de ativos de uma indústria seja de R$ 10 milhões e que essa empresa tenha uma receita de R$ 1 milhão e despesas de R$ 500 mil, sobrando R$ 500 mil de lucro líquido.

O ROIC de uma companhia pode ser comparado com o seu custo médio ponderado do capital (WACC) em uma análise de custo-benefício. Sendo o ROIC 2% maior que o WACC, considera-se que a empresa consegue criar valor com o seu capital e do contrário, destruindo valor.

O ROIC ainda é muito utilizado em conjunto com o indicador de Preço/Lucro para entender até que ponto uma companhia está barata na Bolsa de Valores ou se um preço baixo não é reflexo de que a empresa perdeu a capacidade de gerar valor ao seu acionista.

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Vale destacar ainda que é possível ter um ROE positivo ou negativo. No caso positivo demonstra que a empresa é geradora de ativos. Por outro lado, caso o ROE seja negativo, a companhia é a companhia dá prejuízo. Atualmente, analistas de mercado consideram um ROE de 15% como um bom resultado.ROE (sigla para Return on Equity) é um indicador financeiro capaz de medir a capacidade de uma empresa de gerar valor através dos recursos que ela possui inicialmente. Ou seja: mostra quanto é gerado de lucro em relação ao capital investido.Vale destacar, que em geral, considera-se que a empresa possui um bom ROIC, quando este indicador for maior que 2%. Logo, quanto maior for o ROIC de uma empresa, maior a sua capacidade de gerar valor com o capital de terceiros.Atualmente, um número considerado bom para o return on equity é 15% ao ano. Dizer que uma tem o ROE de 15% ao ano, em outras palavras, significa que ela gera 15 centavos de novos ativos para cada real investido originalmente pelos acionistas.

O ROE te permite entender o rendimento da empresa, além do lucro líquido apresentando por ela ao longo do ano. Em um mercado financeiro cada vez mais dinâmico e que pode apresentar bastante volatilidade, você deve procurar análises que são baseadas no desempenho real das empresas, evitando análises superficiais.Uma referência comum para evidências de criação de valor é um retorno superior a 2% do custo de capital da empresa. Se o ROIC for menor que isso é considerado um “destruidor” de valor. Algumas empresas chegam a operar com um nível de retorno zero e não possuem capital excedente para investir no crescimento futuro.